Čerstvé strasti pro libru a dlouhodobé výpůjční náklady po amerických datech | Novinky o penězích

Libra se na konci horkého týdne pro britskou měnu dostala pod obnovený tlak a vůči dolaru klesla na čerstvá 14měsíční minima.

Sterling ztratil téměř cent, a v jedné fázi se pohyboval těsně nad 1,22 dolaru, díky vyšší podpoře dolaru poté, co údaje o zaměstnanosti v USA byly mnohem silnější, než se očekávalo.

Bylo to považováno za narušení vyhlídek na letošní snížení sazeb centrální banky USA – scénář, který má tendenci podporovat domácí měnu.

To však nebyl případ Spojeného království, které také vidí, že vyhlídky na letošní snížení sazeb mizí.

Nejnovější politika: Reeves přijíždí do Číny navzdory tlaku na zrušení cesty

Libra tento týden ztratila více než 2 % v důsledku rostoucí krize důvěry v ekonomické vyhlídky země a stav veřejných financí pod vedením kancléřky Rachel Reevesové.

Finanční trhy nyní očekávají, že Bank of England letos sníží sazby pouze jednou kvůli tvrdošíjně vysoké inflaci a stagnujícímu růstu.

Hlavní obavou je, že Spojené království čelí návalu vyšších cen, protože podniky varovaly, že od dubna přejdou na zvýšení rozpočtových daní, v době, kdy má také vystřelit řada dalších účtů.

Firemní lobbistické skupiny prohlásily, že firmy rovněž omezí investice, pracovní místa a tempo růstu mezd, aby pomohly kompenzovat vyšší náklady plynoucí z opatření, jako jsou zvýšené příspěvky zaměstnavatele na národní pojištění.

Vodní a obecní daně jsou také na cestě k růstu více než míra inflace.

A účty za energii budou dále růst kvůli vysoké poptávce po plynu a nízké úrovni skladování v celé Evropě.

Další pohyb trhu v pátek představoval další protivětry dopředu.

Silná americká ekonomická data byla částečně připsána 4% nárůstu cen ropy Brent na 80 dolarů za barel.

Rostoucí ceny ropy a zemního plynu jsou také proinflační, protože vyšší náklady se obvykle projeví u palivových čerpadel a v dodavatelských řetězcích během týdnů od posunu velkoobchodních cen.

Paní Reevesová čelí zvláštním bolestem hlavy ze zvýšení rizikových prémií požadovaných investory za držení vládního dluhu Spojeného království ve formě dluhopisů – známých jako prasničky.

Výnosy, efektivní úroková sazba, u 30letých státních dluhopisů tento týden vzrostly na úrovně, které nebyly zaznamenány od roku 1998 – zatímco ostatní krátkodobější dluhopisy také zaznamenaly skoky.

30letý výnos v pátek odpoledne přesáhl 5,4 %, což je o více než šest bazických bodů v tento den více.

Vyšší náklady na obsluhu státního dluhu znamenají, že paní Reevesová má méně peněz, které může utratit na jiné závazky.

Kancléřka tento víkend odolala výzvám konzervativců a liberálů, aby zrušila obchodní cestu do Číny, a všeobecně se očekává, že signalizuje, že se blíží škrty ve výdajích, aby se zajistilo, že dodrží svá fiskální pravidla.

Přečtěte si více:
Proč se nálada na finančních trzích náhle změnila
Co se děje – a měli bychom si dělat starosti?

Ministerstvo financí se ve středu pokusilo uklidnit trhy vydáním prohlášení, v němž trvá na tom, že kancléřka tyto závazky neporuší.

Ministryně kultury Lisa Nandyová dříve v pátek pro Sky News řekla: „Nemyslím si, že bychom se měli znepokojovat.

„Je to samozřejmě něco, co bereme velmi vážně, ale toto jsou globální trendy, které ovlivnily mnoho zemí, zejména Spojené státy a také Spojené království.“

Dodala: „Nebudeme si půjčovat na každodenní výdaje.“

Výnosy dluhopisů rostly v mnoha velkých ekonomikách také před návratem Donalda Trumpa do Bílého domu. Investoři se zbavují potenciálních ekonomických škod způsobených ohroženými obchodními tarify.

Susannah Streeterová, vedoucí oddělení peněz a trhů v Hargreaves Lansdown, k dopadu údajů o zaměstnanosti v USA na Spojené království řekla: „Obavy z toho, že úrokové sazby zůstanou déle vyšší, byly znovu vyvolány těmito silnějšími údaji o trhu práce, než se očekávalo.

„Sentiment na akciových trzích opadl a trh s dluhopisy vykazuje známky zesilování.“