ITV je opět v centru pozornosti, protože nápadníci prověřují potenciální nabídky | Novinky o penězích

Potenciální nápadníci znovu začali kroužit nad ITV, největším britským pozemním komerčním vysíláním, po dlouhém období oslabení ceny akcií a obnovených otázkách o jejím dlouhodobém strategickém osudu.

Sky News zjistila, že řada možných zájemců o část nebo celou společnost, mezi jejíž největší show patří Love Island, vedla v posledních týdnech v rané fázi diskuse o tom, že by se spojili s cílem uskutečnit potenciální transakci.

Zdroje z televizního průmyslu tento víkend uvedly, že CVC Capital Partners a významná evropská vysílací společnost – považována za francouzskou Groupe TF1 – byli mezi těmi, kteří začali studovat výhody potenciální nabídky.

Zdroje dodaly, že RedBird Capital vlastněná All3Media a Mediawan, která je podporována private equity gigantem KKR, byly také na seznamu potenciálních zájemců o produkční odnož ITV Studios.

Jeden tento víkend varoval, že žádná z prací na potenciálních nabídkách není v dostatečně pokročilé fázi, aby vyžadovala zveřejnění podle pravidel britského burzovního trhu, a navrhl, že správní rada ITV – předsedá Andrew Cosslett – neobdržela v poslední době žádné nevyžádané přístupy.

To znamenalo, že vyhlídky na uskutečnění jakéhokoli formálního přístupu byly vysoce nejisté.

Tato osoba však dodala, že Dame Carolyn McCall, dlouholetá generální ředitelka ITV, diskutovala s finančními poradci společnosti o výhodách rozdělení nebo jiné formy oddělení jejích dvou hlavních obchodních jednotek.

Jejími hlavními bankovními poradci jsou Goldman Sachs, Morgan Stanley a Robey Warshaw.

Akcie ITV klesají na pouhých 65,5 p, což celé společnosti dává tržní kapitalizaci 2,51 miliardy liber.

Akcie v pátek vzrostly o více než 5 % uprostřed vágních řečí na trhu o možné nabídce převzetí.

Bankéři a analytici se domnívají, že ITV Studios, která udělala hitovou show Disney+, Rivals, by měla při rozpadu ITV větší hodnotu než tržní kapitalizace celé společnosti.

Lidé blízcí situaci uvedli, že podle jednoho z možných plánů, které se studují, by CVC mohlo mít zájem o akvizici ITV Studios s evropským vysílacím partnerem, který převezme její vysílací část, včetně streamovací platformy ITVX.

„Za správnou cenu by dávalo smysl, kdyby CVC chtělo podhodnocený produkční byznys, přičemž TF1 chtělo službu streamování v anglickém jazyce v ITVX spolu s peněžními toky upadajících kanálů,“ řekl tento víkend jeden veterán z oboru vysílání.

„Získali by však aktiva pouze v rámci obchodu v hodnotě dvojnásobku současné ceny akcií.“

Spekulace o převzetí společnosti ITV, která konkuruje mateřské společnosti Sky News, jsou opakujícím se tématem od doby, kdy byla společnost vytvořena fúzí Carltonu a Granady před více než 20 lety.

ITV tento měsíc uvedla, že bude letos usilovat o dodatečné úspory nákladů ve výši 20 milionů liber, protože bude nadále řešit dopady loňských stávek hollywoodských spisovatelů a herců.

Dodal, že příjmy v pobočce Studios během aktuálního finančního roku klesnou, přičemž příjmy z reklamy jsou ve čtvrtém čtvrtletí výrazně nižší než ve stejném období o rok dříve, a to kvůli tvrdému srovnání s mistrovstvím světa v ragby v roce 2023.

Allies of Dame Carolyn, která provozuje ITV od roku 2018, tvrdí, že transformovala ITV, dále diverzifikovala do produkce a přepracovala její digitální možnosti.

Většina příjmů ITV nyní pochází ze ziskových a rostoucích oblastí, včetně ITVX a pobočky Studios, uvedli.

Očekává se, že do roku 2026 budou tyto oblasti tvořit více než dvě třetiny tržeb skupiny.

Letos byla jeho produkční část zodpovědná za nejsledovanější drama roku na jakémkoli kanálu nebo platformě, Mr Bates versus The Post Office.

Ve své aktualizaci za třetí čtvrtletí začátkem tohoto měsíce Dame Carolyn uvedla, že „dobrý strategický pokrok společnosti pokračoval v prvních devíti měsících roku 2024 díky silnému provádění a špičkové kreativitě“.

„ITV Studios si vede dobře navzdory očekávanému dopadu stávky spisovatele a měkčího trhu ze strany volně vysílaných společností.“

Řekla, že jednotka letos dosáhne rekordních zisků.

ITV a CVC odmítly komentovat, zatímco TF1, RedBird a Mediawan na žádosti o komentář nereagovaly.